天风证券发布研报称，根据牢靠股份（301009）2024年三季度成绩，考虑当时需求增速仍较低，下调盈余猜测，估计公司24-26年归母净利分别为0.28/0.37/0.44亿元（前值为0.29/0.37/0.46亿元），保持“买入”评级。

  1、聚集自主品牌：产品迭代晋级，除轻中重度成人失禁产品立异外（如：吸收宝2.0芯晋级、吸收宝金装系列），还推出女人健康护理产品、养老福祉产品、婴童护理产品（运营杜迪品牌）；活跃拓宽康养事务发展机会，与锦欣福星康养工业集团达到战略协作，开发了康养优选产品。

  2、立异途径建造：完善内容营销、私域等新零售形式。线上加速电商与新式途径建造，在抖音、快手等内容电商途径取得较大打破；推动品牌用户运营项目，发动牢靠福祉商城。线下加速全国商场拓宽，除经销商、直营零售、KA等传统途径外，持续开辟医养途径及各大“机构型”特通途径，一起热心参与各地长护险项目收购投标。

  3、布局中心人才：2024年是公司系统生长元年，中心板块首要人才布局已基本完成，包括自主品牌、ODM、财政、信息化、跨境电子商务等板块，且依照事务特征的鼓励系统已落地施行。

  4、加大研制投入：已有研制效果连续落地并取得较好效果，取得相关创造专项。

  5、自主品牌出海：2024年自主品牌产品经过TEMU渠道销往境外商场。公司在自主品牌出海方面有所打破，但现在成交额还不大，公司对当地商场的研判也还在探索阶段。公司已在布局组成自主品牌跨境电子商务部分，活跃地推动自主品牌出海征途。